Los depósitos siguen siendo el patito feo: la gran banca española no mejora su atractivo
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La huida de los pequeños ahorradores a la deuda pública no cambia la estrategia de las entidades, que mantienen su apuesta por los fondos y captar nóminas
10 sep 2023 . Actualizado a las 05:00 h.Tímidos movimientos en la rentabilidad de los depósitos. Este miércoles Caixabank e ING estrenaron pequeñas subidas del tipo de interés que le aplican al tradicionalmente producto preferido por los pequeños ahorradores españoles. En ambos casos se trata de depósitos a corto plazo (un año y cuatro meses respectivamente) con un interés de hasta el 2 y el 2,75 %, respectivamente. Y ayer se sumó el neobanco MyInvestor, incrementando hasta el 2,90 % la rentabilidad de su producto a tres meses.
¿Es el primer paso para ver una reacción en cadena en el sector financiero y que, por fin, remunere el ahorro de las familias? Pues por mucho que los inversores más conservadores así lo deseen, como demuestra la histórica salida de ahorro de los bancos (casi 28.000 millones entre enero y junio y una compra masiva de deuda pública), las entidades no parecen estar dispuestas a permitir que sus márgenes se resientan. Fuentes del sector descartan que los principales bancos vayan a hacer más atractivos los depósitos, ya que la apuesta comercial pasa por ofrecer otros productos que les resultan más rentables, como es el caso de los fondos, y por captar nóminas, a través de cuentas remuneradas, donde sí están ofreciendo rentabilidades —de hasta el 5 %— por encima del interés oficial, en este momento en el 4,25 %.
Las mismas fuentes consultadas indican, además, que hay «razones estructurales» para que la banca española vaya por detrás de la europea en la remuneración de los depósitos: «Se habla mucho de que el interés que pagamos por el ahorro es más bajo que el de otros países, pero no se dice nada de que también damos créditos más baratos. Y si quieres dar créditos más baratos no puedes encarecer los depósitos porque lo sufre el margen».
Sobra liquidez
Por ello, el sector coincide en que el movimiento de Caixabank —hay que recordar que el Estado tiene un 17 % de participación— no supondrá un cambio de estrategia para el resto, ya que continúan teniendo exceso de liquidez.
«Nos sigue sobrando liquidez, por eso no parece inteligente pagar más por lo que ya tenemos», indican desde uno de los mayores bancos, matizando que «aunque no está previsto hacerlo de manera masiva, ya se paga más en casos puntuales, como empresas».
Así que, catorce meses después de que el BCE comenzase a subir los tipos para embridar la inflación, no hay a la vista disputa por captar el pasivo. El interés que ofrecen por los depósitos las entidades nacionales no es competitivo si se compara con el resto de Europa, donde hay bancos que rebasan el 4 %, según los datos de comparadores de productos financieros como Kelisto.com o HelpMyCash. La italiana Banca Sistema, por ejemplo, ofrece un 4,40 % a un año.
«A la vista de estos últimos lanzamientos o mejoras de producto [Caixabank, ING o MyInvestor], podemos hablar de un intento por entrar en el mercado de depósitos, pero no realmente de guerra, porque si nos fijamos en, primero, su remuneración, y segundo, sus condiciones (sobre todo en lo referido a la vinculación), los depósitos de bancos extranjeros siguen siendo mucho más interesantes para el cliente», señala Estefanía Morales, responsable de comunicación de Kelisto.com.
Coincide Andrea Morales, responsable de Bancos y Depósitos de HelpMyCash, insistiendo en que al analizar las ofertas, el cliente siempre debe tener presente que el interés es anual, de modo que en los depósitos a menos plazo el atractivo económico publicitado también es menor.